Blog
PODLE TÉMATU
Akcie Asistence při nákupu Dluhopisy ETF fondy Firemní finance FKI fondy Hypotéka Investice Investiční financování Investiční nemovitost Investiční nemovitosti Investiční strategie Komodity Majetkové pojištění Nákup Odhad tržní ceny Osobní finance Penzijní spoření Podílové fondy Privátní poradenství Prodej Projektové financování Pronájem Provozní financování Půjčky a konsolidace Reality Stavební spoření Životní pojištění Všechny
PODLE AUTORA
Ondřej Marek Petr Lukeš Lukáš Cinko Martin Zelenka Petr Kozelský Jan Pinta Petr Dobrovolný Michal Pekař Marek Jůzl David Tůma Vladimír Bádr Tomáš Seidel Lukáš Cinko Petr Dobrovolný Petr Kozelský Petr Lukeš Ondřej Marek Michal Pekař Alena Lodlová Tomáš Matucha Kateřina Černická Všechny

Jak zajistit majetek na generace: Inspirace ze západu pro české podnikatele

Podnikatelé v západní Evropě a USA kladou důraz na dlouhodobé plánování správy majetku s cílem zajistit jeho udržitelný růst po mnoho generací. Přemýšlejí v nekonečném časovém horizontu, což jim umožňuje odolávat krátkodobým ekonomickým výkyvům a vyhýbat se unáhleným změnám v majetkové struktuře. Zároveň zohledňují globální kontext a dbají na diverzifikaci portfolia z hlediska měn, geografických oblastí, typů aktiv i odvětví. Důkladně analyzují, jak se jednotlivé složky jejich portfolia chovají během ekonomického růstu, recese či krizí, aby dokázali minimalizovat rizika a zajistili stabilitu.

Hlavním cílem je zachovat a chránit rodinný majetek před zbytečnými riziky, postupně ho rozšiřovat a předat dalším generacím.

Každá složka portfolia má jasně definovanou roli – zahrnuje aktiva, která profitují z ekonomického růstu, ale také ta, která si udrží hodnotu v období recese či reagují na různé úrovně inflace. Tímto přístupem dokáží optimalizovat výnosy a lépe čelit nejistotám.

Čeští podnikatelé a investoři však často nevhodně uvažují v příliš úzkém zaměření na Českou republiku a středoevropský region. Velkou část svého majetku alokují právě zde, často vlastněním lokálních firem či investičních nemovitostí. Tato koncentrace vytváří vysokou závislost na regionálních ekonomických a politických podmínkách. V případě nepříznivých změn, například recese, mohou být důsledky pro takto geograficky omezené portfolio velmi negativní. Diverzifikace do dalších světových trhů je proto klíčová pro snížení rizik a zajištění dlouhodobé stability majetku.

Správné rozložení majetku

Při sestavování investičního portfolia přistupujeme k investicím jako dlouhodobí investoři, kteří usilují nejen o výnos, ale i o stabilitu. Klíčovou strategií je globální diverzifikace, což znamená rozložení investic napříč různými regiony, velikostmi firem a měnami. Portfolio je budováno s výhledem na dlouhý, ideálně nekonečný investiční horizont, přičemž je rozděleno do tří hlavních složek: jedna třetina majetku je alokována do firemních podílů, druhá do nemovitostí a třetí do finančních aktiv. Toto rozložení je univerzálně funkční a zajišťuje rovnováhu portfolia a tedy finanční nezávislost!

V oblasti nemovitostí je důležité investovat do různě velkých bytů a rozložit riziko mezi více regionů. U finančních aktiv je klíčová globální diverzifikace, a to jak geografická, tak měnová, zahrnující různé sektory a velikosti firem. Tato strategie umožňuje minimalizovat rizika a zároveň optimalizovat výnosy.

Dlouhodobým cílem je vytvoření rodinného investičního portfolia.

To bude sloužit několika generacím a bude generovat dostatečné dividendy na pokrytí všech životních nákladů a běžného provozu rodiny. Součástí portfolia by měla být i růstová složka, která zajistí jeho postupné zhodnocení. Podnikatelé by měli zohledňovat možné ekonomické scénáře, včetně situací, kdy firmě nemusí ekonomicky prospívat a zisky budou nízké nebo nulové. Stejná obezřetnost platí i pro nemovitosti – je třeba počítat s možným poklesem jejich hodnoty nebo nižšími výnosy z pronájmu. Při vytváření investičního portfolia je nezbytné zohlednit všechny ekonomické aspekty a být připraven na různé scénáře, aby bylo zajištěno dlouhodobé zhodnocení majetku a stabilní příjem.

Proč v nekonečném horizontu?

Typický český dolarový milionář přistupuje k práci s majetkem méně systematicky, než jeho západní protějšek. Aby bylo možné bohatství dlouhodobě úspěšně spravovat, je klíčové osvojit si roli správce majetku. Součástí této role je i ochota přizvat odborníky, kteří mohou přinést cenný nadhled a zkušenosti. Správcovský přístup představuje zásadní způsob, jak zajistit udržitelnost a růst vybudovaného bohatství.

V České republice však tento přístup není příliš rozšířený, a to z několika důvodů. Jedním z nich je absence hlubšího, mezigeneračního pohledu na majetek, který byl v naší společnosti po desetiletích opomíjen. Nebo pocitu, že co když se toho náhodou nedožiju?

Přijetí principu „nekonečného horizontu“ – tedy správy majetku s ohledem na budoucí generace – otevírá zcela nový rozměr přemýšlení o bohatství.

Krátkodobé uvažování, například plánování na pouhých 5 let s ohledem na věk podnikatele, často vede ke konzervativnímu investování, které majetek neochrání před inflací, ani nezajistí jeho růst. Protože po pěti letech se investice „překlopí“ na dalších 5 let, protože co kdyby náhodou. A tak pořád do nekonečna…

Jak tento problém řešit?

Klíčem je přístup, který kombinuje strategické investování s plánováním pravidelné renty. Investujte své portfolio podle stanoveného investičního profilu a definujte její roční výši pro vás, vaši rodinu i budoucí generace. Navyšujte ji každoročně o inflaci, čímž se vytvoří základ pro dlouhodobý finanční růst. Dbejte na to, aby roční výběry z portfolia nepřekračovaly výnos z dividend, tedy maximálně 3,5 % ročně. Takto nastavený systém vytvoří „perpetuum mobile“ – budete moci čerpat hotovost, aniž by se hodnota portfolia snižovala, a naopak zajistíte jeho pozvolný růst. Tento přístup přináší finanční stabilitu nejen vám, ale i budoucím generacím.

Více »

Napište nám